記者李淑慧、葉慧心／台北報導
記者李淑慧、葉慧心／台北報導
今年以來股市一度狂飆，帶動壽險業投資型保單業績紅不讓，不過，在投資型保單上市占率第一名的國泰人壽為了避免日後紛爭，自第二季起主動降溫，已購買的客戶如果有異議，國壽將無條件退費。
投資型保單是目前壽險業當紅險種，有不少公司傾全力專賣投資型保單。不過，現在國壽急踩煞車，對仍然全力衝刺投資型保單的壽險同業，可能有示範效果。
當銀行全力衝刺雙卡業務之後，隨之而來的就是雙卡風暴。目前台灣股市尚稱平穩，與股市連動性高的投資型保單，還未出現太多問題。但國壽主動降溫，可能也預見未來將「投資型保單風暴」，作事先防範。
根據壽險公會的統計，今年投資型保單共賣出約1,200億元，占整體新契約保費收入的49.93%，創下歷史新高，也就是每賣出2元的保險，就有1元是投資型保單的保費。
以國泰人壽來說，今年上半年投資型保單占整體新保單比重便高達六成四，同時高居各公司投資型保單銷售冠軍，市占率約23%。如果以總保費收入來看，國壽上半年投資型保單的保費收入共433億元，占該公司總保費收入1,603億元的27%。
國泰人壽副總經理熊明和昨（14）日在國泰金法說會上表示，該公司決定限制投資型保單的快速擴展，不是沒有能力推動此商品，而是要避免未來的紛爭。
【2006/08/15 經濟日報】
2006.08.15 中國時報
投資型保單 國壽看法保守
陳怡慈/台北報導
有鑑投資型保單具備保戶自負盈虧、保險公司資金成本風險小，以及保戶可自由選擇何時繳交保費、自行調整保額高低等優點，今年以來包括保誠、統一安聯、全球、ING安泰等，持續強化投資型保單銷售，不過，國內壽險公司龍頭國壽卻在昨日法說會上，發表對投資型保單持保留看法、「要教育同事對傳統保單銷售加把勁」的論調。
國泰金昨舉行法人說明會，國泰人壽副總熊明河表示，針對某些保險同業仍積極開拓的變額萬能壽險商品一事，國壽已逆勢操作，「自己限制自己不要快速擴張」，因為看到日本、美國的例子，當股市行情走軟，變額萬能壽險的銷售跟著大幅下降，等到股市從冷轉熱，「變額萬能壽險保單卻要經過相當的陣痛期才會回溫」。
有鑑於此，熊明河說，變額萬能壽險保單(VUL)對壽險公司來講，雖然毛利潤率高，但是為了避險銷售上的風險，例如股市不好，股票型、平衡型基金反應差，保戶抱怨連連。
今年五、六月以來，國壽已經把高毛利潤率的VUL降溫，重新作外勤業務員的教育訓練，成效則已經持續的浮現，國壽七月份的傳統型保單首年度保費收入，已經比六月份有所成長。
國泰金控業務發展強調銀行、保險雙核心，在國泰世華銀行部分，國泰金副總李長庚指出，國泰世華銀行今年上半年提存壞帳準備117億元，其中消金佔98億元，因消金風暴影響高峰期已過，預期下半年銀行全部提存數或消金提存數，均會比上半年來得小。
李長庚說，從韓國與香港的經驗來看，這兩個國家歷經兩年多的消金風暴周期，香港的消金壞帳損失率18％、韓國是50％，研判台灣因為整個消金風暴的總損失率，20％到30％跑不掉。
倘若以國內無擔保授信餘額1.2兆元、消金損失率30％計算，意味銀行放款出去的1.2兆元，在本次消金風暴中，全體銀行至少有3600億元收不回來。
2006.08.15 工商時報
保守看股市 國壽投資型保單 也降溫
彭禎伶、彭暄貽/台北報導
投資型保單過熱，國泰人壽開始在業務體系灑水「降溫」！國壽主管精算、投資的副總熊明河十四日表示，已開始「自我控管」，要求國壽業務員轉而銷售傳統型壽險保單，具體作法是：對於一些可能有問題的投資型保單，直接Call out保戶，甚至全數退費。據了解，國泰相當擔心保戶未了解投資型保單的特性，或誤判投資行情，無法接受未來的損失。
第二季開始，台股陷入盤整期，但連結基金的變額萬能壽險（VUL)，已因第一季全球股市表現佳，開始大賣，同時由於VUL對壽險公司獲利貢獻度大、提撥給壽險業務員的佣金也較多，在行銷上比連動債投資型保單更為熱銷；國壽去年上半年VUL保單初年度保費僅七十億元，今年上半年已成長到二０一億元，成長近一．九倍。
去年由於還有利變年金熱銷，國壽去年上半年投資型保單初年度保費，占所有新保單的五０％左右，今年上半年，已衝高到六四％，打破原本國壽預期的傳統型、利變型及投資型三分天下的規劃。
熊明河指出，連動債投資型保單在前二年，國內外長短期利差大時，對國內投資人仍有一定吸引力，但今年上半年，國內外長短期利率已趨近一致，客戶投資一年期商品與投資六到十年的商品已無太大差別，所以連動債保單難以銷售，改由連結國內基金的VUL大為走紅。
但國壽投資團隊似乎看淡下半年股市表現，認為全球股市可能還會有一段盤整期，擔心投資人若只看第一季表現，決定購買VUL保單，恐怕未來會出現問題；因此國壽除了要求業務員取得客戶回條，確認客戶意願外，對於有疑慮的保單，由國壽總公司直接打給客戶確認客戶知道投資風險，如果發現客戶是錯誤理解下投保，國壽也全額退還保費。